英伦金融「原油交易策略」：伊朗石油禁运预期供给前景收紧，API助油价续涨

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第四个交易日上升，至一个半星期最高。市场预期美国上星期原油存量下跌以及美国恢复制裁伊朗将会导致原油供应减少，都是利好油价因素。纽约期油以每桶67.35美元收市，升92美仙，升幅近百分之1.4。伦敦期油收市报72.63美元，升42美仙，升幅近百分之0.6。纽约期油收市后，美国石油协会公布当地上星期原油库存减少520万桶，市场则预期减少150万桶。汽油存量减少93万桶，减幅较预期大。蒸馏油存量增加180万桶，增幅大过预期。数据公布后，油价在场外交易时段继续上升。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价迅猛回升，美国加强对伊朗的经济制裁，但OPEC与美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，中美贸易争端升级，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，中美重启贸易磋商，多头趁机重夺65、66美元关口。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看65.32, 63.61，阻力看67.03, 68.77。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，土耳其里拉崩跌拉响新兴市场警报，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 2030以加拿大6月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 2200以美国7月成屋销售年化总数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触67.03适量淡仓，目标66.00,65.32

　B)上破67.03适量好仓，目标67.86,68.37

　C)跌穿65.32适量淡仓，目标64.45,63.61

　D)首触63.61适量好仓，目标64.45,65.32

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

67.03

68.37

70.00

支持

65.32

63.61

62.21

【环球市况焦点及分析】

昨日市场密切关注美国总统特朗普的后院起火，特朗普前私人律师科恩就逃税、银行欺诈和违反竞选法的资金行为认罪，美国众议院情报委员会民主党领袖希夫表示，科恩的认罪增加了美国总统特朗普面临的“法律麻烦”，可能意味着美国总统特朗普涉及违反竞选资金使用的法律。美元指数持续回落，最低曾触及95水平附近，随后的反弹亦相对乏力，金银涨势分化，金价昂首剑指千二大关，银价则震荡持稳。原油方面，油价小幅上扬，延续近期涨势，美国能源部正式启动了紧急出售战略石油库存以平抑市场价格的行动，作为对伊朗石油禁运影响的对冲，远期供给前景依然受压，而API原油库存骤降517万桶，降幅超预期，为油价送去利好。本周市场焦点，重磅的杰克逊霍尔央行年会即将拉开帷幕，今年的国际形势可谓风云诡谲，复杂的政策环境下各大重量级人物的观点非常值得关注。此外，中美新一轮的贸易谈判，宜密切留意其是否有更积极的进展。数据方面，在美国，预计新屋销售情况理想，初请变化甚微，FHFA房价指数小幅上行，制造业PMI初值持续向好，耐用品订单持平。在欧洲，预计欧元区制造业PMI初值变化不大，消费者信心表现差强人意；德国制造业PMI初值持平，第二季度GDP终值不作修正；英国零售销售差值有所收窄。在亚太区，日本CPI小幅上行。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：伊朗石油禁运预期供给前景收紧，API利好油价续涨。1)首个即市策略，跌破65.32，目标64.45,63.61，突破可追63.00,62.42。2)反之，升穿67.03可适量做多，看67.86,68.37，突破追69.23,70.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，美伊关系持续紧张，地缘政治局势风起云涌，土耳其里拉崩跌拉响新兴市场警报，美国库存状况左右短期波动，以69.23-70.83区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连续第四个交易日上升。标准普尔五百指数与小型股指数都创纪录新高。道琼斯工业平均指数升63点，报25822点。标普五百指数升5点，报2862点。部分企业业绩理想，加上市场憧憬美中两国本星期贸易谈判有助化解贸易争端，大市受支持。三项主要指数都是连升第四个交易日。标普五百指数曾经升至2873点，创1月26日来另一次纪录新高。工业股与其他对贸易战反应较大的股份继续受追捧。科技股、能源股与银行股亦有买盘。道指以接近全日最低开出，下午早段最升130点，收市升幅收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价下跌，美汇指数曾经贴近两星期来最低。美国总统特朗普不满意联邦储备局加息，美元受影响，兑日圆曾经跌至八星期来最低；兑瑞士法郎触及六星期来最低。新兴市场货币亦普遍上升。不过巴西货币雷亚尔继续受总统选举前景不明朗所影响，兑美元跌超过百分之1，至超过两年来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价迅猛回升，美国加强对伊朗的经济制裁，但OPEC与美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，中美贸易争端升级，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，中美重启贸易磋商，多头趁机重夺65、66美元关口。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

70.00

阻力

68.37

阻力

67.03

支持

65.32

支持

63.61

支持

62.21

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

触底反弹

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位67.03

前期高位68.37

重要整数70.00

支持

前期低位65.32

前期低位63.61

前期低位62.21

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿96.98, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破94.16, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部