2023年4月17日操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

基本消息面

北京时间4月17日，美元指数微涨，目前交投于101.68附近。美元指数上周五从一年来的低点反弹，此前3月零售销售的部分数据并不像一些经济学家担心的那样疲软，同时一位重要的美联储决策者警告说，美联储需要继续加息以降低通胀。

美元从最初的下跌中反弹，此前数据显示，美国3月份零售销售下降幅度超过预期，因为消费者减少了对机动车和其他大件商品的购买。

与国内生产总值(GDP)中消费者支出部分最密切对应的核心零售销售上个月下滑了0.3%。然而，尽管3月份有所下降，但1月和2月的增长使消费者支出坚定地处于在第一季度加速增长的轨道。

道明证券高级外汇策略师Mazen Issa说：“除了零售销售控制组，也就是超级核心零售销售，数据总体上是偏弱的，只是比预期的要少一点，让你觉得，也许市场在寻找更弱的东西。”

经济学家指出，在1月份非常强劲的背景下，该数据仍然反映了一个强劲的季度。富瑞金融集团(Jefferies)货币市场经济学家Thomas Simons在一份说明中说：”个人消费在2月和3月趋于平缓，但这是在1月支出势头大增之后，”。“最重要的是，2月和3月的疲软单独看令人苦恼，但由于1月的支出狂潮，季度平均水平要强得多。”

投资者正在对美联储今年晚些时候因预期经济放缓而需要降息的可能性进行定价，但经济仍然相对强劲，这使得交易起伏不定。

Issa说：“首要的题材是经济正在放缓。我认为被忽视的是，事情的发展可能需要更长的时间，也许极其缓慢，而美国经济的韧性比人们所认为的要强。”

上周五的其他数据显示，美国4月份的消费者信心有所上升，但家庭对未来12个月的通胀预期上升。3月份美国工厂的产量下降也超过了预期，但在第一季度勉强实现了小幅增长。

美联储理事沃勒上周五表示，尽管一年来积极加息，但在将通胀率恢复到2%的目标方面“没有取得多大进展”，仍需要将利率提高。

亚特兰大联储主席博斯蒂克则表示，再加息25个基点，就能让美联储在结束紧缩周期时，对通胀率将稳步回到2%的目标有一定的信心。芝加哥联邦联储主席古尔斯比也表示，随着美联储在过去一年里的大幅加息的效果在经济中充分显现，美国出现衰退肯定是可能的

联邦基金利率期货交易员认为，美联储在5月2-3日的会议上再加息25个基点的可能性为81%。

美元指数上周五一度跌至100.78，为去年4月以来最低，随后反弹，最后收涨0.57%，报101.59。但是，美元指数仍处于连续第五周周线下跌的轨道上。

因美欧央行利率预期分化提振多头，上周五欧元兑美元一度升至1.1075，为去年4月以来最高，随后汇价有所回落，最后收跌0.51%，报1.0989。

XM.com的高级投资分析师Charalampos Pissouros撰文称，随着美元下滑，欧元兑美元测试1.10。因市场预期欧洲央行将加息，欧元兑美元如果突破1.1035，将进一步瞄准2022年3月31日高点1.1175。

上周五英镑兑美元一度升至1.2546，随后回落，收跌0.84%，报1.2413。

野村证券分析指出，今年以来，受美元下跌影响，以及市场对英国经济情绪的改善 ，导致英镑兑美元从今年1月份的1.21提高到4月初的1.25，同时使英镑成为今年表现最好的主要货币之一。

不过，最近一周以来，英国央行在加息问题上略显犹豫的态度，给英镑汇率造成了短期压力，从而导致英镑在过去两天出现回落。

野村证券指出：“我们认为英镑兑美元今年将走高，但建议投资者在介入之前等待英国央行重新评估的时刻。”

野村分析师Jordan Rochester表示：“如果有人认为美联储已经完成了加息，那么今年英镑兑美元汇率攀升至1.30上方可能是一个合理的近期目标。但我们也要留意英国央行的政策。”

据《金融时报》此前预计，英国央行在今年9月之前还要再加息两次，每次加息25个基点，即0.25%，从而将基准利率从4.25%提高至4.75%。

基本面利空因素

1.美元指数上周五从一年来的低点反弹，此前3月零售销售的部分数据并不像一些经济学家担心的那样疲软，同时一位重要的美联储决策者警告说，美联储需要继续加息以降低通胀。

2.美元从最初的下跌中反弹，此前数据显示，美国3月份零售销售下降幅度超过预期，因为消费者减少了对机动车和其他大件商品的购买。

基本面利多因素

1.与国内生产总值(GDP)中消费者支出部分最密切对应的核心零售销售上个月下滑了0.3%。然而，尽管3月份有所下降，但1月和2月的增长使消费者支出坚定地处于在第一季度加速增长的轨道。

2.富瑞金融集团(Jefferies)货币市场经济学家Thomas Simons在一份说明中说，“个人消费在2月和3月趋于平缓，但这是在1月支出势头大增之后，最重要的是，2月和3月的疲软单独看令人苦恼，但由于1月的支出狂潮，季度平均水平要强得多。”

机构观点汇总

1.大华银行：英镑兑美元可能测试1.2600

大华银行的市场策略师Quek Ser Leang和高级外汇策略师Peter Chia认为，上行势头的持续可能会促使英镑兑美元在未来几周挑战1.2600。

2.加拿大帝国商业银行：仍然认为澳元中期将继续走强

①加拿大帝国商业银行称：“我们仍然认为澳元将继续走强。这在很大程度上是基于我们对美元走软的预测，以及中国经济正在重新开放带来的推动。本月早些时候，澳洲联储宣布将把政策利率维持在3.60%，同时软化了需要进一步加息的措辞；“

②“然而，鉴于我们预期即将出炉的CPI数据将较为，以及澳洲联储主席洛威的鹰派言论，我们预计澳洲联储在5月初还会加息25个基点。总体而言，美元全面下跌，加上中国对澳大利亚出口的需求，应该会在中期继续提振澳元"。

3.野村称年底前镑美或升至1.30，但需警惕英银转鸽

①野村证券策略师表示，近几个月来，镑美汇率强劲反弹，并可能在2023年收官前进一步升至1.30左右，尽管英镑的任何买家也必须在这一过程中应对涉及英国央行的风险；

②野村外汇策略师Jordan Rochester表示：“如果有人认为美联储已经完成了加息，那么今年镑美攀升至1.30上方可能是一个合理的近期目标。存在一个担忧，就是英国央行。”

4.三菱日联：近期加元有支撑

三菱日联表示“：我们认为近期形势发展对加元构成支撑，因此增加了新的美元兑加元空头头寸，目标位为1.2950，止损位为1.3650。”（亚汇网编辑：章天）