ESG 分别代表环境（ Environment ）、社会（ Society ）和公司治理（ Government），是 ESG 投资中用以衡量企业的的社会价值与可持续性发展的三大指标。近年来，ESG 投资获得广泛青睐，投资者倾向在投资组合里获得盈利之余，也希望对社会和环境产生积极的影响。

尽管 ESG 投资越来越受欢迎，但它也引来了不少争议。一些人称它为 “觉醒的资本主义”（ woke capatalism），而另一些人则谴责它实则为 “洗绿”（ greenwashing ）。然而，大多数投资者认为 ESG 投资是一种合乎逻辑和更为明智的投资方式，它在传统投资的理念上进行升级，同时也进一步考量此类投资对社会和环境发展的长期影响。

本文将为您一一剖析 ESG 投资的核心要点，包括它的定义、优势以及发展前景。

什么是 ESG 投资？

“ESG” 一词是由多家金融机构与联合国全球契约组织在 2004 年联合编写的一份《有心者胜：连接金融市场与变化中的世界》的报告中首次提出。ESG 的投资理念是纳入环境、社会和治理因素，从中评估投资的可持续性和社会价值。随着市场参与者的认知不断加强，ESG 投资也逐渐成为一股新的潮流，投资者可以借此体现他们的价值观和正向理念。

ESG 投资兴起的主要原因是它在传统投资理念和框架上的升级，将高投资回报做为次要目的，对环境和社会产生积极影响被放在首要位置。综合考量企业的环境影响、社会责任和治理实践等因素，投资者可以做出更明智的投资决策。这也有助于促进创造可持续性发展和社会价值的商业行为，并鼓励企业提高透明度和可信度。

然而，ESG 投资并非没有挑战，其中一个难点是 ESG 投资缺乏统一的评估标准，因此投资者难以比较不同企业间的差距，无法做出客观的选择。这引起部分舆论抨击 ESG 投资是主观的，仅取决于自己的诠释，容易作出偏颇的判断。

简而言之，ESG 投资为投资者的打开了新的格局，将投资与价值理念相结合，并对社会和环境产生积极影响。在”碳达峰”、”碳中和”目标的确立下，在能源大时代的发展背景下，ESG 投资的需求也会日益增长。

ESG 投资与传统投资有何不同？

ESG 投资不同于传统投资主要体现在以下几个方面：
首先，ESG 的投资策略不仅考虑财务业绩，还考虑其他层面的因素。它帮助投资者识别那些不仅财务状况良好，而且具有可持续性和社会责任的企业。

其次，ESG 策略可以实现更高的长期收益与更低的风险。许多研究表明，注重 ESG 表现的企业更有能力管理风险、把握机会，在长期发展中往往领先同行。

此外，耕耘 ESG 的企业在面对危机时，往往能弹性解决问题，因为它们拥有强大的治理架构，更能适应社会和环境转变。

此外，ESG 投资可以帮助投资者结合自身的价值观与理念，从而获得成就感和信心。

ESG 投资有何利弊？

ESG 投资的前景乐观，因为当前趋势利于其发展。其中一个重要推手即是创效投资（ impact investing ）的兴起，另一个趋势则是数据分析的崛起。创效投资关注对社会和环境有积极影响的公司和项目，而数据分析可以帮助投资者更准确地衡量和评估 ESG 表现。 

为了在 ESG 投资中保持领先，投资者应关注以上两者的最新动态，并将其纳入投资策略。这包括与 ESG 专家合作，或使用数据分析工具来评估企业表现。 

然而，随着 ESG 投资的不断发展，投资者自然也会面临一些挑战。主要挑战之一是 ESG 投资缺乏一套评估标准，这使得比较不同公司和评估其 ESG 表现变得困难。另一个挑战是 “洗绿” 的潜在风险，因为有些企业会以 ESG 投资为名，利用虚假或夸大的宣传吸引投资者。 

为了应对这些挑战，投资者应该寻找信用良好，且公开实践 ESG 的企业，并利用独立的 ESG 评级和研究来评估其表现。同样重要的是，投资者应该要意识到 ESG 数据的局限，搭配其他分析工具使用。 

ESG 投资如何实践？

让我们来看看一些实际的 ESG 投资案例，进一步理解 ESG 投资的潜在影响。

挪威政府养老基金是世界上最大的主权财富基金之一。该基金一直是 ESG 投资的先驱，先是从涉及烟草和武器生产等活动的企业撤资，还增加了对可再生能源的投资，并设定了 在 2025 年将碳足迹减少 40% 的目标。这不仅对环境产生了积极影响，也为该基金的投资者带来了丰厚的回报。

另一个例子是跨国消费品公司联合利华（ Unilever ），该企业将可持续发展作为其商业战略的关键部分。联合利华在减少环境破坏方面制定了宏达的目标，例如在 2030 年之前将温室气体排放量减少 50%，并实现所有农业原材料的可持续采购。这些努力不仅帮助企业减少了对环境的影响，还产生了积极正面的宣传效果，提高了公司的声誉。

ESG 投资受到越来越多的关注。近期拜登（ Joe Biden ）第一次行使其总统否决权，允许管理养老金的基金经理在投资决策中考虑 ESG 因素。这引起了人们对 ESG 争议的舆论。

事因美国劳工部此前出台了一项 “可持续投资规定”，这种基于社会意识筛选潜在投资机遇的做法在华尔街很流行。支持这项规定的人认为，ESG 因素有利于增加利润，应该予以考虑。

然而，共和党人辩称，它是一种政治 “觉醒”，而不是为了最大化投资回酬。25 个共和党州长联合发表声明提出反对意见，他们认为这项规定会损害养老金的回报。虽然没有联邦法律禁止国有资产使用 ESG 投资战略，但几个共和党州已经颁布了自己的法律，禁止纳入社会因素进行投资。众议院还投票推翻了劳工部的这项规定。这才有了拜登重新对该项规定进行表态，使用否决权驳回了反 ESG 阵营的诉求。

ESG 投资会走向风口吗？

随着投资者越来越关注其投资对环境、社会和治理的影响，ESG 投资蓬勃发展，获得了极大的重视。 

虽然有人反对 ESG，但一些证据表明，在投资决策中纳入 ESG 考量因素可以实现丰厚的回报，同时也有助于建设一个可持续、更平衡的世界。而挪威政府全球养老基金的真实案例，也说明了 ESG 投资对企业和社会产生的积极影响。 

尽管 ESG 投资受到不少限制，但国内和国际法规愈加承认 ESG 因素在报告和决策中的重要性。随着世界持续面临气候变化和社会不平等等挑战，ESG 投资在塑造未来金融发展方面发挥越来越重要的作用。 

关于 Doo Prime

Doo Prime 是 Doo Group 都会控股集团旗下的互联网券商品牌，旨在为专业投资者提供全球证券、期货、货币对、贵金属、大宗商品和股票指数的差价合约交易产品，目前已为超过 90,000 个专业客户提供优质的交易经纪服务，每个月成交超过 100 万张交易订单。

Doo Prime 持有塞舌尔、毛里求斯和瓦努阿图的金融监管牌照。Doo Group 在达拉斯、悉尼、新加坡、香港、迪拜、吉隆坡等地设有运营中心。

凭借强大的金融科技基础设施、密切的合作伙伴关系、资深的技术团队，Doo Prime 始终为投资者提供安全可靠的交易环境、具有竞争力的交易成本、极速的交易执行通道，在 MT4、MT5、TradingView、Doo Prime InTrade 等多个行业领先的交易终端上提供超过 1 万种交易产品，支持 20 多种不同货币的存取款方式，7*24 小时的多语言客户服务。

Doo Prime 的愿景和使命是成为一家以金融科技为核心、国际领先的互联网券商，服务投资者，让全球金融产品投资成为一件简单的事情。

欲了解更多 Doo Prime 的信息，可通过以下方式联系我们：

电话
欧洲：+44 11 3733 5199
亚洲：+852 3704 4241
亚洲 — 新加坡：+65 6011 1415
亚洲 — 中国地区：+86 400 842 7539

邮箱
技术支持：cn.support@dooprime.com
客户经理：cn.sales@dooprime.com

前瞻性声明

本文包含＂前瞻性陈述＂ ，并且可以通过使用前瞻性术语来识别，例如＂预期＂、＂相信＂、＂继续＂、＂可能＂、＂估计＂、＂期望＂、＂希望＂、＂打算＂、＂计划＂、＂潜在＂、＂预测＂、＂应该＂或＂将会＂或其他类似形式或类似术语，但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的，特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明，均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性陈述仅是预测，并且涉及已知和未知的风险与不确定性，其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证，Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动，金融工具的交易涉及高风险，可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应，交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响，因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。

在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前，客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险，则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。

免责声明

本信息仅供一般参考，仅供大众参考，不应被视为买卖任何金融工具的任何投资建议、推荐、要约或邀请。本文中显示的信息是在未参考或考虑任何特定接收者的投资目标或财务状况的情况下准备的。凡提及金融工具、指数或一揽子投资产品的过去表现，均不应视为其未来业绩的可靠指标。Doo Prime 与其控股公司、附属公司、子公司、关联公司、合作伙伴及其各自的员工、对所显示的信息不做任何陈述和保证，对于由于所提供信息的任何不正确和不完整、对于因任何与个人或客户投资相关的任何直接或间接交易或投资风险、损益，所导致的任何直接、间接、特殊或后果性的损失或损害，不承担任何责任。