澳元作为全球比较具有代表性的风险货币，其价格走势在一定程度可以代表全球资本市场的风险情绪。其次，澳洲出口大量硬商品，因此其经济在一定程度上也是全球经济的一面镜子。
下图可以看到，澳元/美元的走势和JP Morgan全球制造业PMI的指数也长期保持一致。
在一些全球比较重要的大类资产里，包括商品，股指以及债市，澳元和恒生指数自第三季度以来的相关性最高，而原油较低。需要强调的是，黄金和澳元的负相关性为0.548。也就是说，在市场情绪悲观的时候，黄金只有一半的时间在上涨。
第十名：ICE布油：相关系数0.555
虽然原油和全球经济具有较强的相关性，但是由于影响原油的因素还有包括地缘因素，库存等，因此和澳元的相关性并不是非常的高。
第九名：标普500：相关系数0.619
标普500里有很多的企业都是跨国公司，因此全球经济走软对于其影响还是非常显著。由于受到美联储降息的影响，其在一定程度上可以对冲掉一些风险事件。
第八名：道琼斯工业指数：相关系数0.721
走势和标普500类似。由于相对美国企业的小型公司杠杆相对较低，因此降息对于大型企业的效果相对影响较小，因此美联储降息可对冲的风险较标普500来说较少。
第七名：德国DAX指数：相关系数 0.724
德国为欧洲的制造业大国，因此全球经济放缓对于德国经济的影响也非常显著。
第六名：MSCI发达市场：相关系数 0.736
第五名：美债10年收益率：相关系数 0.750
第四名：MSCI欧洲市场：相关系数 0.830
第三名：MSCI亚洲指数（除日本）：相关系数 0.852
第二名：MSCI新兴市场指数：相关系数 0.857
从第二名至第六名来看，全球经济放缓对于新兴市场的冲击最为明显，也就是说在情况改善之前，这一区域的股票最容易遭到抛售。其次为亚洲股市，欧洲市场以及MSCI发达国家市场。
而市场中较具有代表性的避险资产——美债，其10年收益率和澳元的关联度为0.75，低于澳元与MSCI欧洲市场，亚洲市场已经新兴市场指数。从这一点来看，若全球避险情绪持续升温，美债收益率依然有一定的下行空间。
第一名：恒生指数：相关系数 0.877
相对所有的主要资产，恒生指数的走势对目前全球一些风险市场最为敏感。也就是说，当市场波动性显著增加的时候，恒指的反弹和下跌幅度也会大于其他市场。
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本文标题：全球10大资产风险度排名，黄金并不安全，收录于FW融语财经：基本面分析栏目，由作者注册账号自主在后台发布，本站仅作为展示平台。文章包含的任何信息都与本站无关，请读者理性甄别信息是否有效，若内容中存在任何侵权、不实和违规信息，可通过邮箱与我们取得联系及时清理！