夜里谈金：8月31日期货操作建议，原油需等待时机

今日保证金率及涨跌停板幅度提醒

 




今日重要商品点评


黄金


市场消息，美国2季度GDP环比增速上修至4.2%，创四年来新高。但美国7月成屋签约销售指数同比-0.5%，连续第七个月下降，美国房地产市场持续降温。欧盟与英国有望达成脱欧协议，英镑上涨。阿根廷总统寻求IMF加速发放贷款，阿根廷比索继续贬值，但美元未出现反弹。预计后市美元或将小幅反弹，金价理论上偏弱震荡，盘面分析上，沪金1812下方受支撑，日线图级别，上方存在上涨空间，后市操作方面低位介入多单，老多等待收网。



铜


市场消息，加拿大与美国有望在本周达成新的贸易协议，但中美贸易关系仍未出现缓和，美国对中国2000亿商品加征关税的征询意见将于9月5日公布，市场仍较为谨慎。智利Andina铜矿工人拒绝了新一轮薪资方案，该矿去年产量为22万吨， 83人于8月20日展开罢工，暂时对生产影响较小。今日LME铜库存减1400吨至266450吨，国内现货升水有所回落，报升水50-110元/吨，月末市场换现意愿提升。整体来看，基本面无明显矛盾，市场等待9月5日美国关税决定公布，预计铜价短期窄幅震荡，技术方面，均线收缩，震荡空间进一步压缩，上方压制力比较明显，多头如果要起势，比较要在50000上方的位置做出大文章，操作方面，近期观望，中长线上，以高位空为主。


铝


周四，沪铝主力合约AL1810高开高走，全天震荡偏强。隔夜美元指数震荡偏弱，原油价格有所上行，伦铝高位盘整。现货方面，长江有色金属铝锭报价上涨10元/吨，现货平均贴水缩小到45元。从盘面上看，资金呈流入态势，交易所主力多头增仓较多，建议少量逢低买入，点位方面，沪铝1810触及14700附近的位置尝试去介入多单，防守点位14400，目标点位新高附近的位置。


原油 


市场消息，EIA周度数据显示，当周美国原油库存连续大幅下降，同时其他油品库存均有不同幅度减少。委内瑞拉一座主要港口关闭，500多万桶原油交付将受到影响。而受到美国制裁影响，伊朗原油出口量不断下滑，近期有伊拉克官员表示，年底OPEC会议上将会讨论如何填补伊朗石油供应骤降问题。整体来看，在EIA周度数据利好刺激油价上行，同时近期市场利多信息较多，短期内油价将高位运行，但资金大面积撤离欧美市场，油价很难进一步上涨。技术方面，原油1812上方540附近的位置是许多人持有多单梦寐以求的点位，再次重申一次，目前这个位置附近风险偏高，不建议去追多，保持不动，静观其变，近期525这个位置比较的重要，进可守退可攻。



沥青 


市场消息，沥青整体下游需求缓慢回升，库存保持低位，但部分地区极端天气是的炼厂出货受到影响。长三角地区近期炼厂出货平稳，下游需求逐步释放，沥青价格连续推涨。西北地区主力炼厂停产检修，目前主要以消耗库存为主。东北地区需求略有回升，焦化及船燃需求对主力炼厂资源分流增加，整体库存有所下降，预计未来沥青价格仍有上升空间。山东地区由于区内价格优势并不明显需求缓慢回升，同时近期焦化料利润优于沥青，部分炼厂转焦化生产。西南地区主力炼厂产量有所下降，但向其他区域分流沥青资源，库存处于中低位。盘面上，沥青主力1812合约昨日增仓上行，近期成本及现货反弹支撑沥青期价，短线多头注意把持好前期的多单盈利空间，原油极有可能高位盘整，沥青也要做好及时止盈的准备，新仓方面暂无建议。



PTA


消息方面，近期PTA库存低位小幅回升、供需紧张局面阶段性趋于缓解，但整体供需偏紧的大格局仍未逆转，目前市场格局下、主导权将掌握在龙头厂商手中，值得关注的是近期产业链上游价格的暴涨对下游的影响已经引起官方媒体的关注，或对目前巨头行为产生影响。华东PTA期货市场高位震荡，9月中旬前交割现货报盘基差在平水附近，递盘偏弱。市场参考商谈价格在9100-9200元/吨。上午听闻9250元/吨自提成交。美金盘PTA市场价格持稳，PTA美金船货报盘执行1065-1075美元/吨，PTA一日游货源供应商报盘上调70美元/吨执行1075-1150美元/吨，未有成交听闻。技术方面，PTA1901低位盘整上行，近期整体趋势震荡回调位置，指标方面需要进行修正，中长线上看，下方支撑位强硬，后市答复下跌的可能性较小，预计后市回调继续上涨，操作方面低位介入多单，下方关注7600，上方持续关注新高。




甲醇 


市场方面，江苏徐州天裕15万吨装置计划8月31日重启，日产450吨；新疆新业50万吨装置计划9月2日重启，日产1100吨。现货方面：江苏太仓甲醇市场尚算稳健，现货商谈围绕在3300-3320元/吨附近，成交偏低端；9月下实单成交3350-3360元/吨；下午10月下有实单成交3340-3345元/吨。但甲醇沿海港口库存一直偏低，且转口东南亚使得库存累计缓慢。短期内，甲醇期价盘整为主，重心不排除上探。技术方面，郑醇1901上行压力比较明显，下方空头区间放大，近期上行的压力短时间内难以突破，整体操作方面，短线上以空为主导，近期整体趋势3200-3360，触及下方低位可以去尝试介入多，中长线上，以震荡上行为主。



动力煤


周四，动力煤主力合约ZC1901高开高走，全天震荡尾盘走强。现货方面，港口现货报价环比暂时持平。秦皇岛港库存水平有所下降，锚地船舶数量大幅减少。下游电厂方面，六大电厂煤炭日耗有所回升，库存水平增幅较大，存煤可用天数增加到22.26天。从盘面上看，资金呈小幅流入态势，交易所主力多头增仓较多，前期给到的多单建议持续持有，防守点位上调到613附近的位置，上方目标点位也铜上调到630的位置。空单方面暂时不建议操作，前期介入空单的，需要谨慎处理。


橡胶 


市场消息，：ANRPC：前7月全球天胶产量增3.7%，主产国天胶出口降7.9%。车辆购置税法草案提请全国人大常委会审议，维持10％税率不变。上周公布的截至2018年8月16日，青岛保税区橡胶库存较7月底小幅降低0.8%约20.45万吨。库存总体变化不大，当前高库存依然反应橡胶基本面疲弱。总体而言，沪胶大的供需格局没有变化，但从短期供需来看，因为供应层面的变化，短期供需有缩紧动向，对于目前价格低位的沪胶有支撑。目前上游各主产国气候正常，1月至7月泰国天然胶、合成胶共计出口285万吨，同比增长10.6%，后市供应压力明显。产业链中游依然承受着较为明显的库存压力，沪胶市场整体基本面依然偏弱。但丁二烯价格坚挺带来的合成胶价格上涨，对沪胶期价有所支撑。操作方面，沪胶1901下方多重支撑护法，空头一时间难以找到机会，下方触及12100附近的位置尝试去介入短线多单，防守点位11800，目标点位12600。



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